货币宽松（Monetary Easing），在投资圈里常被形象地称为“放水”，是指中央银行（Central Bank）为了刺激经济活动而采取的一系列增加市场货币供应量的政策。其核心目标是降低借贷成本，鼓励企业投资和个人消费，以对抗通货紧缩（Deflation）的风险，推动经济增长。这好比是给一台运转缓慢的经济机器注入润滑油，希望它能重新焕发活力。其主要政策工具包括降低利率、下调存款准备金率以及实施量化宽松（QE）等。
当经济面临下行压力时，中央银行（俗称“央妈”）会打开它的政策工具箱。货币宽松的常见“法宝”有以下几种：
这是最直接、最常见的工具。中央银行降低其设定的基准利率，商业银行的借款成本随之下降，进而引导整个市场的贷款利率走低。
“降准”指的是降低法定存款准备金率。银行吸收的每笔存款，都必须按一定比例上缴给中央银行作为准备金，这部分钱是不能用于放贷的。降低这个比例，就等于释放了银行的一部分“冻结”资金，让它们有更多的“弹药”（即可贷资金）投向市场。
如果说降息、降准还是间接调控，那么量化宽松（Quantitative Easing, QE）就是中央银行的“王炸”。在传统工具效果不佳时，央行会亲自下场，在公开市场上大规模购买国债、公司债券等金融资产。这一方面直接向金融体系注入了大量流动性，另一方面也压低了长期利率，其规模和力度都远超常规工具。
货币宽松政策通过影响资金的成本和流向，深刻地改变着各类资产的估值和价格，与每位投资者的钱袋子都息息相关。
理论上，宽松的货币环境对股市是利好。一方面，低利率降低了企业的融资成本，有望提升其盈利能力；另一方面，市场上的钱多了，而固定收益类产品（如存款、债券）的吸引力下降，部分资金会涌入股市，寻求更高回报，从而推高资产价格。
债券价格与市场利率呈反向关系。当央行降息时，新发行债券的票面利率会随之走低。相比之下，那些在降息前发行的、票面利率更高的存量债券就变得更具吸引力，其市场价格会随之上涨，但其到期收益率会下降。
向市场投放大量货币，一个潜在的副作用就是引发通货膨胀（Inflation），即钱变得“不值钱”了，物价普遍上涨。在这种预期下，具有保值抗通胀属性的实物资产，如房地产和黄金、石油等大宗商品，往往会受到资金的青睐，价格也容易水涨船高。
面对宏观的货币政策，价值投资者应保持清醒的头脑，坚持“以不变应万变”的原则。